信用债券评级质量检验实证研究

【类型】学位论文

【作者】赵迪 

【关键词】 基尼系数 信用评级 迁移矩阵 质量检验 利差分析

【学位授予单位】北京理工大学

【学位年度】2015

【学位名称】硕士

【分类号】F832.3

【导师姓名】杨国孝

【摘要】近年来,中国债券市场规模快速增长,评级业务也随之得到了长足的发展。而评级质量的高低意义重大,不仅关系到评级机构的自身的发展前景,更是投资人做出投资决策的重要依据,同时还起到加强监管和防范金融风险的作用。因此,本文将对中国债券市场的评级质量检验做实证研究。本文将对中国评级行业中所有评级机构的整体评级质量和规模较大的4家评级机构的评级质量做检验分析。首先,本文以2004年发行和交易的短期融资券为样本集,对2014年短券的发行利差和交易利差进行一致性检验。检验结果表明,评级市场整体符合一致性规律,且4家评级机构

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